Βάστα Μελισσανίδη

[enterprise-psi]

Εφτασε η ώρα της κρίσης για τον Δημήτρη Μελισσανίδη και την Aegean Marine

Όλα δείχνουν ότι πλησιάζει η ώρα της αλήθειας για τον Δημήτρη Μελισσανίδη και τα προβλήματα διαχείρισης που οδήγησαν στην αποπομπή του από την Aegean Marine Petroleum Network.



Aegean Marine shares crash 75% after $200m write-off



Το ψηλό και πολυτελές κτίριο στο αριθμό 10 της Ακτής Κονδύλη είναι πολύ δύσκολο να μην το προσέξεις. Για χρόνια είναι το σύμβολο της οικονομικής αυτοκρατορίας του Δημήτρη Μελισσανίδη. To λογότυπο της Aegean που κυριαρχεί στην πρόσοψη μπορούσες να το βρεις τόσο σε βενζινάδικα στην ελληνική επαρχία όσο και στη WallStreet εφόσον η Aegean Marine PetroleumNetwork που είχε επίσης την έδρα της στο κτίριο της Ακτής Κονδύλη είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Μόνο που πρόσφατα το κτίριο της Ακτής Κονδύλη δέχτηκε επισκέπτες που ήρθαν μάλλον να διερευνήσουν τυχόν προβληματικές πλευρές της σχέσης του Δημήτρη Μελισσανίδη με την εταιρεία την οποία ίδρυσε.

Τo colpo grosso που δεν προχώρησε

Όλα ξεκίνησαν τον Ιανουάριο όταν ο Δημήτρης Μελισσανίδης θέλησε να κάνει μια μεγάλη επιστροφή στην Aegean MarinePetroleum Network.

Γιατί το 2016 είχε ανακοινωθεί ότι ο Δημήτρης Μελισσανίδης αποχωρεί από την εισηγμένη στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Aegean Marine Petroleum και μάλιστα με όρους συμφέροντες προς τον ίδιο και μάλλον σε βάρος της εταιρείας. Τότε ο Δ. Μελισσανίδης κατείχε περίπου το 22% της Aegean. Η διοίκηση της εταιρείας συμφώνησε να αγοράσει το μερίδιό του για περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια. Βέβαια, όταν λέμε «διοίκηση της εταιρείας» εννοούμε ανθρώπους που ήταν στην πραγματικότητα κοντά στον Δ. Μελισσανίδη.

Η συναλλαγή αυτή δημιούργησε προβλήματα ρευστότητας στην εταιρεία τα οποία τα κάλυψε με το να δανειστεί 20 εκατομμύρια δολάρια από την εταιρεία Grady Properties Corporation SA συμφερόντων Μελισσανίδη. Κοινώς μια «έξοδος» που ήταν προσοδοφόρα για τον ίδιο αλλά όχι και για την εταιρεία.

Όμως, στις αρχές του 2018 ο Μελισσανίδης θέλησε να κάνει τη μεγάλη επιστροφή. Με όρους colpo grosso. Και πάλι προς δικό του όφελος και σε βάρος της εταιρείας. Αυτό θα γινόταν μέσω της εξαγοράς της HellenicEnvironmental Centers (HEC), εταιρείας συμφερόντων του Μελισσανίδη από την Aegean Marine Petroleum.

Η εξαγορά θα γινόταν για το ποσό των 367 εκατομμυρίων δολαρίων, αποτίμηση υπερβολική καθώς αντιστοιχεί σε μια αποτίμηση της εταιρείας 24 φορές τα κέρδη EBIDTA του 2017 (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων), όταν για εταιρείες τέτοιο είδους η συνήθης αποτίμηση είναι 8 φορές τα κέρδη EBITDA. Κοινώς, η AegeanMarine Petroleum ετοιμαζόταν να αγοράσει μια εταιρεία υπερτιμημένη κατά 300%.

Η εξαγορά όσο και η αποτίμηση εντάσσονταν σε ένα σχέδιο ανάκτησης του ελέγχου της Aegean Marine Petroleum από την πλευρά Μελισσανίδη. Σε μεγάλο βαθμό το ποσό της εξαγοράς θα καλύπτοντα από την έκδοση 20 εκατομμυρίων νέων μετοχών της Aegean που θα δοθούν στους τωρινούς ιδιοκτήτες της HEC, δηλαδή στον Δημήτρη Μελισσανίδη και την οικογένειά του.

Όμως, τα σχέδια προσέκρουσαν στην αντίδραση ορισμένων μετόχων της εταιρείας. Οι «ακτιβιστές μέτοχοι» αυτοί, που αγοράζουν μερίδα εταιρειών αλλά δεν επιθυμούν καθόλου να βλέπουν κόλπα με τη μετοχή (και την επένδυσή τους) από τους μεγαλομετόχους, δεν είδαν με καλό μάτι την εξέλιξη.

Υποστήριξαν ότι με το να μειωθεί κατά το ένα τρίτο η βαρύτητα των δικών τους μετοχών, μέσα από την αύξηση των συνολικών μετοχών, μπορούσε να πάρει ο Μελισσανίδης το 33% των μετοχών και να ελέγχει μαζί με άλλους πάνω από το 50% της επιχείρησης θα μπορούν να εκλέξουν όποιους διευθυντές θέλουν και στην πραγματικότητα η ετήσια συνάντηση των μετόχων θα γίνει μια τυπική διαδικασία.

Η αγωγή τους οδήγησε στο να σταματήσει τελικά η διαδικασία της εξαγοράς της HECαπό την Aegean Marine Petroleum Networkκαι στην είσοδο στη διοίκηση εκπροσώπων αυτών των επενδυτών που πήραν ουσιαστικά τον έλεγχο της επιχείρησης από τους ανθρώπους του Μελισσανίδη.

Οι «σκελετοί στα ντουλάπια»

Με το που πήραν τον έλεγχο της εταιρεία αυτό που έκαναν ήταν να αρχίζουν να ξεσκονίζουν τα οικονομικά της. Τμήμα αυτού του ελέγχου ήταν και η διαπίστωση ότι 200 εκατομμύρια δολάρια που εμφανίζονταν ως εισπρακτέα στην πραγματικότητα έπρεπε να διαγραφούν από τους λογαριασμούς της εταιρείας, αφού οι συναλλαγές από τις οποίες υποτίθεται ότι προέκυπταν δεν είχαν υπόσταση.

Μάλιστα, η μετοχή της Aegean υποχώρησε 75% τον Ιούνιο όταν αποκαλύφθηκαν αυτά τα προβλήματα, ιδίως από τη στιγμή που η αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έβαλε στο στόχαστρο στην εταιρεία. Μάλιστα, τότε δικηγορικά γραφεία των ΗΠΑ ανακοίνωσαν ότι ξεκινούν ομαδικές αγωγές κατά της εταιρείας.

Η νέα διοίκηση της Aegean κατάφερε να πετύχει τη συνεργασία της ελβετικής εταιρείας Mercuria, που ειδικεύεται στο εμπόριο βασικών προϊόντων, η οποία απέκτησε το 30% της Aegean MarinePetroleum Network προσφέροντας ένα δισεκατομμύριο δολάρια σε πιστωτικές διευκολύνσεις και 30 εκατομμύρια δολάρια ρευστότητα, στοιχείο που επέτρεψε στην εταιρεία να συνεχίσει να λειτουργεί.

Η ώρα των ελεγκτών

Όμως, την ίδια στιγμή συνέχιζε και ο έλεγχος. Σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times ειδικοί ελεγκτές από διεθνή εταιρεία ορκωτών λογιστών Ernst & Young επισκέφτηκαν τα ίδια τα πρώην γραφεία της Aegean στον Πειραιά και προσπάθησαν να δουν τι ακριβώς έγινε με αυτά τα 200 εκατομμύρια δολάρια.

Σύμφωνα με το δημοσίευμα, ο έλεγχος επικεντρώνεται σε τέσσερις εταιρείες, μία με έδρα στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, δύο στις νήσους Μάρσαλ και μία στη Φλόριντα, που θεωρούνται «εταιρείες βιτρίνα», καθώς μοιράζονται την ίδια ταχυδρομική θυρίδα στη Φουτζέιρα στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, χωρίς όμως να έχουν πραγματική επιχειρηματική δραστηριότητα. Αυτό που εξετάζεται είναι εάν εμπλέκονται σε συναλλαγές που καλύπτουν υπεξαίρεση χρημάτων της εταιρίας.

Το δημοσίευμα αναφέρει ότι ο έλεγχος στέκεται και σε μια ακόμη εταιρεία, την OilTank Engineering and Consulting με έδρα τις νήσους Μάρσαλ η οποία ήταν η ανάδοχος για την κατασκευή του τέρμιναλ της Aegean στη Φουτζέιρα. Το έργο διήρκεσε τέσσερα χρόνια και υπερέβη τον αρχικό προϋπολογισμό κατά 100 εκατομμύρια δολάρια περίπου.

Πληρωμές ακόμη προς την ΑΕΚ

Το παράδοξο με την Oil Tank, κατά το δημοσίευμα, ήταν ότι η συγκεκριμένη εταιρεία δεν είχε προηγούμενη εμπειρία στην κατασκευή ενός τερματικού σταθμού καυσίμων ούτε ανέλαβε κάποιο άλλο ανάλογο έργο έκτοτε. Ωστόσο, σύμφωνα με το δημοσίευμα, στοιχεία από την NationalBank of Fujairah δείχνουν ότι η Aegeanσυνέχισε να πληρώνει την Oil Tank για αρκετά χρόνια μετά την ολοκλήρωση του τέρμιναλ. Για την ακρίβεια φαίνεται ότι η Aegean μετέφερε στην Oil Tank συνολικά 185,3 εκατομμύρια δολάρια ανάμεσα στον Ιούλιο 2015 και τον Ιανουάριο 2018. Το ερώτημα είναι εάν μέσω της Oil Tank η Aegean έκανε πληρωμές σε άλλες εταιρείες στις οποίες εμπλέκεται ο Μελισσανίδης. Εξετάζεται επίσης εάν οι πληρωμές στην OilTank γίνονται μέσα από πλασματικές λογιστικές οντότητες και παραποιημένα έγγραφα.

Ως προς τις πληρωμές που έκανε η Oil Tankέχουν βρεθεί ενδιαφέροντα στοιχεία. Για παράδειγμα υπάρχει μια μεταβίβαση 2,77 εκατομμυρίων ευρώ στην ΑΕΚ που καταγράφονται ως άτοκο δάνειο για τη χρηματοδότηση της ανέγερσης του νέου γηπέδου. Μάλιστα, το δημοσίευμα αναφέρει ότι πιστεύεται ότι η Oil Tank έκανε επίσης πληρωμές σε μεμονωμένους παίκτες της ΑΕΚ.

Δεν είναι παράλογο επομένως ότι το δημοσίευμα συμπληρώνει ότι η ομάδα των ελεγκτών συνάντησε σοβαρά προβλήματα στην προσπάθειά της να συλλέξει τα σχετικά έγγραφα. Μια που τελικά οι «σκελετοί στα ντουλάπια» ήταν αρκετοί.

Οι ελληνικές αρχές θα ασχοληθούν με το θέμα ( )

Τα όσα έρχονται στη δημοσιότητα σε σχέση με τη διαχείριση της Aegean MarinePetroleum Network είναι πολύ σοβαρά. Αν ισχύουν, αποτυπώνουν μια συστηματική κακοδιαχείριση με βασικό στοιχείο τη διοχέτευση πόρων της εταιρείας σε διάφορες κατευθύνσεις και τις συναλλαγές που τελικά αποδεικνύονταν σε βάρος τους.

Γι’ αυτό και υπήρξε τέτοια αντίδραση από τους Αμερικανούς μετόχους, μια που στην αμερικανική εταιρική κουλτούρα υπάρχει πολύ μεγάλη ευαισθησία και επαγρύπνηση απέναντι σε κάθε ενδεχόμενο οι ιδιοκτήτες μιας εισηγμένης εταιρείας να κάνουν παιχνίδι με τους πόρους της εταιρείας. Πρακτικές όπως η διοχέτευση κεφαλαίων σε άσχετες δραστηριότητες όπως η κατασκευή του γηπέδου μιας ποδοσφαιρικής ομάδας θεωρούνται κατεξοχήν μορφές κακοδιαχείρισης.

Όμως, όλα αυτά έχουν και ένα ιδιαίτερο ελληνικό ενδιαφέρον. Ο Δημήτρης Μελισσανίδης έχει διεκδικήσει για τον εαυτό του ένα σημαντικό ρόλο και ως οικονομικός παράγοντας και ως αθλητικός παράγοντας. Υπήρξε ταυτόχρονα συνομιλητής και της κυβέρνησης Σαμαρά και της κυβέρνησης Τσίπρας, εξασφαλίζοντας και από τις δύο ευνοϊκές ρυθμίσεις είτε για επιχειρηματικά του πρότζεκτ, όπως οι εγκαταστάσεις της HEC στη Δραπετσώνα, είτε για το γήπεδο της ΑΕΚ. Υπουργοί της τρέχουσας κυβέρνησης όπως ο Αλέκος Φλαμπουράρης φωτογραφίζονται μαζί του. Σύμφωνα με πληροφορίες, διεκδικεί να αποκτήσει τηλεοπτικό κανάλι.

Κατά συνέπεια αποκτούν ξεχωριστή σημασία οι αποκαλύψεις για τον τρόπο διαχείρισης της βασική διεθνούς εταιρείας του, οι υπόνοιες ότι υπήρξε κακοδιαχείριση, η ενδεχόμενη κατάληξη μέρους αυτών των χρημάτων στην ανέγερση του γηπέδου της ΑΕΚ ή και στην ίδια την ΑΕΚ.

Μήπως ήρθε η ώρα να τα εξετάσουν όλα αυτά και οι αρμόδιες ελληνικές εποπτικές και διωκτικές αρχές;

[ritzeri]

Πηγή: Μαρινακης

[ΜπλεΜπουμπυς]

Υγιης επιχειρηματικοτητα.
Τι θελετε ;
Nα φυγουν οι επενδυτες ;

[enterprise-psi]

Aegean Marine shares crash 75% after $200m write-off

Aegean Marine: Did 'The Tiger' Leave Any Flesh On Its Prey?

Shares of Leading Bunker Supplier Aegean Petroleum Crushed After Company Reveals $200 Million Write-Off

A group of activist investors wanted to clean house on Aegean Marine, starting with the board of directors and its corporate governance. Now they will have to fight for the company’s survival as Aegean is hit with a $200m accounting scandal and a criminal investigation

Financial Times: «Οι ελεγκτές ερευνούν πιθανή απάτη 200 εκατ. δολαρίων στην Aegean Marine»

Και αποχαιρέτα Μελισσανίδη την Aegean Marine Petroleum που χάνεις…

Ασχημα μπλεξίματα εξ Αμερικής για την Aegean Marine Petroleum

[Υδράργυρος]

Γιατί ξεσκονίζουνε τους Έλληνες "επιχειρηματίες". Μετά τα φολί φολί πιάσανε αυτόν. Όχι οτι δεν έινια λαμόγια.
Τέσπα πάει το γήπεδο αγιά σοφιά Τη γλίτωσε η Νέα Φιλαδέλφεια

[Υδράργυρος]

Aegean Marine shares crash 75% after $200m write-off

Aegean Marine: Did 'The Tiger' Leave Any Flesh On Its Prey?

Shares of Leading Bunker Supplier Aegean Petroleum Crushed After Company Reveals $200 Million Write-Off

A group of activist investors wanted to clean house on Aegean Marine, starting with the board of directors and its corporate governance. Now they will have to fight for the company’s survival as Aegean is hit with a $200m accounting scandal and a criminal investigation

Financial Times: «Οι ελεγκτές ερευνούν πιθανή απάτη 200 εκατ. δολαρίων στην Aegean Marine»

Και αποχαιρέτα Μελισσανίδη την Aegean Marine Petroleum που χάνεις…

Ασχημα μπλεξίματα εξ Αμερικής για την Aegean Marine Petroleum

Δεν τη γλιτώνεις από τους αμερικάνους. Έχουν μηδενική ανοχή σε λαμογιές.

[ΜπλεΜπουμπυς]

Aegean Marine shares crash 75% after $200m write-off

Aegean Marine: Did 'The Tiger' Leave Any Flesh On Its Prey?

Shares of Leading Bunker Supplier Aegean Petroleum Crushed After Company Reveals $200 Million Write-Off

A group of activist investors wanted to clean house on Aegean Marine, starting with the board of directors and its corporate governance. Now they will have to fight for the company’s survival as Aegean is hit with a $200m accounting scandal and a criminal investigation

Financial Times: «Οι ελεγκτές ερευνούν πιθανή απάτη 200 εκατ. δολαρίων στην Aegean Marine»

Και αποχαιρέτα Μελισσανίδη την Aegean Marine Petroleum που χάνεις…

Ασχημα μπλεξίματα εξ Αμερικής για την Aegean Marine Petroleum

Δεν τη γλιτώνεις από τους αμερικάνους. Έχουν μηδενική ανοχή σε λαμογιές.

Μηδενικη ανοχη εχουνε,αλλα καθε τρεις και λιγο γινεται η λαμογια.
Κάτι βρόμικο υπάρχει στο βασίλειο της «Δανιμαρκίας»

[Daje]

Να γιατι δεν εγιναν μεταγραφες.

[Tarkovsky]

Και αποχαιρέτα Μελισσανίδη την Aegean Marine Petroleum που χάνεις…

ΛΕΥΤΕΡΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΠΟΥΛΟΣ;

μισό να ψάξω

[μίστερ μαξ]

Γιατί ξεσκονίζουνε τους Έλληνες "επιχειρηματίες". Μετά τα φολί φολί πιάσανε αυτόν. Όχι οτι δεν έινια λαμόγια.
Τέσπα πάει το γήπεδο αγιά σοφιά Τη γλίτωσε η Νέα Φιλαδέλφεια

διωκουν οι κομμουνιστας την επιχειρηματικότητα.

[Γαληνός]

https://aegeanmarine.gcs-web.com/news-r ... gLJ2KD7VXE

Spoiler

Investigation Findings

The Audit Committee retained independent legal counsel to conduct the investigation with the assistance of outside forensic accountants and investigators. The investigation is substantially complete and, based on the findings to date, the Audit Committee and Board of Directors have concluded as follows:

1. The Audit Committee believes up to US$300 million of Company cash and other assets were misappropriated through fraudulent activities. The Audit Committee believes that the principal beneficiary of the misappropriation is OilTank Engineering & Consulting Ltd. (“OilTank”), a company based in Fujairah and incorporated on March 15, 2010 in the Marshall Islands. On March 31, 2010 OilTank entered into a contract with Aegean’s subsidiary to oversee the construction of the Fujairah Oil Terminal Facility (the “Fujairah Facility”). The Audit Committee believes that this contract was used to misappropriate Company funds through inflated contracts and fraudulent pricing. The Audit Committee has reason to believe that OilTank is controlled by a former affiliate of the Company (the “Former Affiliate”).

2. As of December 31, 2017, the Company and/or its subsidiaries had an aggregate of approximately US$200 million in accounts receivable that arose from purported commercial transactions that occurred in 2015, 2016, and 2017. These transactions lacked economic substance as the relevant counterparties were shell companies with no material assets or operations and were owned or controlled by former employees or affiliates of the Company. The Audit Committee believes that the receivables were improperly recorded as part of a scheme to facilitate and conceal an extensive misappropriation of Company assets channeled to OilTank, but accounted for as transactions with these shell companies. The Audit Committee has further confirmed that the approximately US$200 million of receivables are uncollectible and will be written off.

3. The Investigation also uncovered additional actions to defraud the Company and/or its subsidiaries, including prepayment for future oil deliveries that were never made. These fraudulent activities appear to have commenced as early as 2010.

4. The misappropriation of Company assets, and the fraudulent accounting entries and fictitious documentation designed to conceal it, involved over a dozen Company employees, including members of senior management. The employees who directed the scheme, which involved the creation of falsified and forged documents, including bank statements, audit confirmations, contracts, invoices and third party certifications, among others, have been terminated.

5. The Audit Committee believes that this misconduct occurred in part because the Former Affiliate has exerted significant control over Company personnel and assets through various inappropriate means, including threats of economic retaliation and physical violence. In addition, the Former Affiliate continues to have access to and control over the Company’s electronic and physical files.

The Company intends to take appropriate steps to seek redress from responsible individuals and other parties for the harm to the Company caused by their involvement in the activities described above, including instituting legal proceedings and seeking to seize assets in applicable jurisdictions wherever feasible and appropriate. Although the Company intends to pursue these matters vigorously, there can be no assurance that it will be able to recover a material portion of the losses it has incurred.

Cybersecurity Matters

In connection with the Investigation, the Company’s efforts to obtain access to relevant emails and other electronic data stored on the Company’s server were and continue to be obstructed as a result of, among other things, the threats of retaliation against Company personnel, and at least one attempt to delete and permanently erase documents from the Company’s server through the remote installation of data deletion software by a person with administrator access. On June 22, 2018, following a complaint by the Former Affiliate and related parties, the Hellenic Data Privacy Authority (“HDPA”) issued a provisional order which prohibited the review or use of emails and other files that were collected from the Company’s Piraeus, Greece server in connection with the Audit Committee’s investigation. The Company is actively litigating the HDPA’s order.

Involvement of U.S. Law Enforcement Authorities

As previously disclosed, the Company voluntarily reported its preliminary findings to the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) and the U.S. Department of Justice (“DOJ”) and has now reported the results of the Audit Committee investigation. On October 3, 2018 the Company received a grand jury subpoena from the U.S. Attorney's Office for the Southern District of New York in connection with suspected felonies. Insofar as it is permitted to do so within the strictures of the HDPA’s order, the Company is providing documentation to the DOJ.

Η ανακοίνωση της Aegean για το οικονομικό πόρισμα
http://www.gazzetta.gr/football/superle ... ko-porisma

Η Aegean επιβεβαίωσε ότι τα πρώτα αποτελέσματα του οικονομικού ελέγχουν δείχνουν «τρύπα» 263 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία δηλώνει ότι θα κυνηγήσει νομικά τους υπεύθυνους.

Θυμίζουμε ότι σε δημοσίευμά τους οι Financial Times αποκαλύπτουν ότι αυτός που ελέγχει την Oiltank είναι ο κ. Μελισσανίδης, με τον τελευταίο, πάντως, να διαψεύδει κατηγορηματικά οποιαδήποτε εμπλοκή του με την εταιρεία. Σύμφωνα με το συγκεκριμένο δημοσίευμα η Oiltank έχει χορηγήσει δάνειο στην ΠΑΕ ΑΕΚ ύψους 2,7 εκατ. ευρώ το 2016.

Αυτό που κάνει εντύπωση στην ανακοίνωση της Aegean είναι ότι η διοίκηση κάνει λόγο για απόπειρες παρεμπόδισης της έρευνας. Ο υπεύθυνος για την κακοδιαχείριση των χρημάτων αυτών, σύμφωνα με την ανακοίνωση, «ασκούσε σημαντικό έλεγχο στο προσωπικό και στα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, μέσω διαφόρων μεθόδων, όπως οικονομικές απειλές, αλλά ακόμα και φυσική βία. Συνεχίζει δε να έχει πρόσβαση και έλεγχο στα ηλεκτρονικά και φυσικά αρχεία της εταιρείας».