Phorum.com.gr

η ιδιαιτεροτητα αυτης ειναι οτι ειχανε IR risk και στο liability side (εκτος απο asset side) γιατι οι καταθεσεις τους ηταν wholesale οποτε στερευουν πιο γρηγορα οταν αυξανονται τα επιτοκια (γιατι τα start-up δεν εχουν πια φτηνο χρημα και τα δανεια τους ειναι πιο ακριβα να τα εξυπηρετουν)

Πως οι αυξήσεις επιτοκίων της FED άφησαν τις αμερικανικές τράπεζες με “απραγματοποίητες ζημίες” 620 δισ. δολαρίων

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα νεοεκδοθέντα ομόλογα πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια στους επενδυτές, γεγονός που καθιστά τα παλαιότερα ομόλογα με χαμηλότερα επιτόκια λιγότερο ελκυστικά και λιγότερο πολύτιμα

Από την Nicole Goodkind/CNN Business

Η πτώση της SVB συνδέθηκε, εν μέρει, με τη βουτιά της αξίας των ομολόγων που απέκτησε σε περιόδους άνθησης, όταν εισέρχονταν πολλές καταθέσεις πελατών και χρειαζόταν κάπου να τοποθετήσει τα μετρητά της.

Αλλά το SVB δεν είναι το μόνο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στις ΗΠΑ με αυτό το πρόβλημα. Οι αμερικανικές τράπεζες είχαν απώλειες 620 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημίες (περιουσιακά στοιχεία των οποίων η τιμή έχει μειωθεί αλλά που δεν έχουν πουληθεί ακόμα) στα τέλη του 2022, σύμφωνα με τoν Ομοσπονδιακό Οργανισμό Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC).

Όταν τα επιτόκια ήταν σχεδόν μηδενικά, οι τράπεζες των ΗΠΑ μάζευαν πολλά ομόλογα. Τώρα, καθώς η Federal Reserve αυξάνει τα επιτόκια για να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό, αυτά τα ομόλογα έχουν μειωθεί σε αξία. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα νεοεκδοθέντα ομόλογα αρχίζουν να πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια στους επενδυτές, γεγονός που καθιστά τα παλαιότερα ομόλογα με χαμηλότερα επιτόκια λιγότερο ελκυστικά και λιγότερο πολύτιμα.

Το αποτέλεσμα είναι ότι οι περισσότερες τράπεζες έχουν ορισμένες μη πραγματοποιηθείσες ζημίες στα βιβλία τους.

«Το τρέχον περιβάλλον των επιτοκίων είχε δραματικές επιπτώσεις στην κερδοφορία και το προφίλ κινδύνου των στρατηγικών χρηματοδότησης και επενδύσεων των τραπεζών», δήλωσε ο πρόεδρος της FDIC Martin Gruenberg σε προγραμματισμένη ομιλία του στο Institute of International Bankers την περασμένη εβδομάδα. «Οι μη πραγματοποιηθείσες απώλειες αποδυναμώνουν τη μελλοντική ικανότητα μιας τράπεζας να ανταποκρίνεται σε απροσδόκητες ανάγκες ρευστότητας», πρόσθεσε.

Με άλλα λόγια, οι τράπεζες μπορεί να ανακαλύψουν ότι έχουν λιγότερα μετρητά από ό,τι πίστευαν -ειδικά όταν τα χρειάζονται- επειδή οι τίτλοι τους αξίζουν λιγότερο από ό,τι περίμεναν.

https://kourdistoportocali.com/news-des ... -dolarion/

.

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 15:48Πως οι αυξήσεις επιτοκίων της FED άφησαν τις αμερικανικές τράπεζες με “απραγματοποίητες ζημίες” 620 δισ. δολαρίων

Αρίστο, πριν πανικοβληθούμε, μήπως μπορείς να μας εξηγήσεις τι σημαίνει "απραγματοποίητες ζημίες";

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:24

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 15:48Πως οι αυξήσεις επιτοκίων της FED άφησαν τις αμερικανικές τράπεζες με “απραγματοποίητες ζημίες” 620 δισ. δολαρίων

Αρίστο, πριν πανικοβληθούμε, μήπως μπορείς να μας εξηγήσεις τι σημαίνει "απραγματοποίητες ζημίες";

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:24

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 15:48Πως οι αυξήσεις επιτοκίων της FED άφησαν τις αμερικανικές τράπεζες με “απραγματοποίητες ζημίες” 620 δισ. δολαρίων

Αρίστο, πριν πανικοβληθούμε, μήπως μπορείς να μας εξηγήσεις τι σημαίνει "απραγματοποίητες ζημίες";

Σημαινει οτι τα λεφτα που ειχαν επενδυσει αν πανε να τα ρευστοποιησουν θα παρουν 620 δις λιγοτερα απο την αρχικη τους αξια.

.

Και δεν υπαρχει λογος πανικου προς το παρον εκτος κι αν υπαρξει ντομινο με νεες τραπεζες.

.

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:27

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:24

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 15:48Πως οι αυξήσεις επιτοκίων της FED άφησαν τις αμερικανικές τράπεζες με “απραγματοποίητες ζημίες” 620 δισ. δολαρίων

Αρίστο, πριν πανικοβληθούμε, μήπως μπορείς να μας εξηγήσεις τι σημαίνει "απραγματοποίητες ζημίες";

Σημαινει οτι τα λεφτα που ειχαν επενδυσει αν πανε να τα ρευστοποιησουν θα παρουν 620 δις λιγοτερα απο την αρχικη τους αξια.

Και γιατί να πάνε να τα ρευστοποιήσουν;
Τα ομόλογα δεν είναι μετοχές γιά να χάσεις κεφάλαιο. Οσο και να πέσουν οι τιμές, στο τέλος θα πάρεις αυτά που συμφώνησες. Μόνο αν πτωχεύσει ο εκδότης θα χάσεις τα λεφτά σου.

Αλλά δε μου βγαίνουν και τα νούμερα. Η SVB λέγεται ότι έχασε 10% επί τής αξίας των ομολόγων που είχε, ποσοστό τεράστιο που δείχνει κακοδιαχείριση. Ακόμη και αν υποθέσουμε ότι το ίδιο έκαναν και οι υπόλοιπες τράπεζες και έχασαν κι'αυτές 10%, σημαίνει ότι οι αμερικανικές τράπεζες κατέχουν ομόλογα αξίας 6,2 τρις;

Δημοκράτης έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:26

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:24

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 15:48Πως οι αυξήσεις επιτοκίων της FED άφησαν τις αμερικανικές τράπεζες με “απραγματοποίητες ζημίες” 620 δισ. δολαρίων

Αρίστο, πριν πανικοβληθούμε, μήπως μπορείς να μας εξηγήσεις τι σημαίνει "απραγματοποίητες ζημίες";

Είναι "non - realized losses", μη αναγνωρισμένες ζημιές. Δεν πίστευα ότι ο Αρίστος θα το καταλάβαινε.

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:33

Αρίστος έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:27

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:24 Αρίστο, πριν πανικοβληθούμε, μήπως μπορείς να μας εξηγήσεις τι σημαίνει "απραγματοποίητες ζημίες";

Σημαινει οτι τα λεφτα που ειχαν επενδυσει αν πανε να τα ρευστοποιησουν θα παρουν 620 δις λιγοτερα απο την αρχικη τους αξια.

Και γιατί να πάνε να τα ρευστοποιήσουν;
Τα ομόλογα δεν είναι μετοχές γιά να χάσεις κεφάλαιο. Οσο και να πέσουν οι τιμές, στο τέλος θα πάρεις αυτά που συμφώνησες. Μόνο αν πτωχεύσει ο εκδότης θα χάσεις τα λεφτά σου.

Στο εξηγησα προ ημερων μεσω αυτου του φιλου που ειναι τρειντερ.


https://www.facebook.com/panos.panagiot ... EWX9fDJVSl

.

Leporello έγραψε: 13 Μαρ 2023, 16:33Αλλά δε μου βγαίνουν και τα νούμερα. Η SVB λέγεται ότι έχασε 10% επί τής αξίας των ομολόγων που είχε, ποσοστό τεράστιο που δείχνει κακοδιαχείριση. Ακόμη και αν υποθέσουμε ότι το ίδιο έκαναν και οι υπόλοιπες τράπεζες και έχασαν κι'αυτές 10%, σημαίνει ότι οι αμερικανικές τράπεζες κατέχουν ομόλογα αξίας 6,2 τρις;

Δεν έχουν 6 τρις, αλλά εκεί κοντά.
https://fred.stlouisfed.org/series/TREAST
Κάτι μου λέει πως αυτός που έβγαλε το νούμερο των 620 δις, απλά και μπακαλίστικα εφάρμοσε τις αναλογίες τής SVB στο σύνολο του τραπεζικού τομέα.

Η ουσια ειναι οτι οι συνεχεις αυξησεις επιτοκιων απο τις κεντρικες τραπεζες δημιουργησαν σοβαρες ζημιες στις μικροτερες τραπεζες τουλαχιστον στην περιπτωση των ομολογων που ειχαν στο χρηματοκιβωτιο τους.

Και οτι αν συνεχισουν οι αυξησεις επιτοκιων θα ειναι σαν να μας λεει το συστημα οτι θελω να απαλλαγω απο τις μικρες τραπεζες και να δουλευω με λιγες μεγαλες.

.

Ο πραγματικός υπαίτιος.


https://www.facebook.com/photo/?fbid=12 ... cale=el_GR

20 more US banks are suffering huge potential losses on securities, at least 10 of them are bankruptcy applicants
- Marketwatch



It is reported that 3 more American banks are facing bankruptcy :
First Republic Bank
Pacific Westerns
Western Allianc

Η Signature πέρασε υπό τον έλεγχο των κρατικών αρχών, η διαπραγμάτευση της μετοχής της First Republic ανεστάλη μετά τη
σημαντική πτώση της τιμής της.